Задание 4 Гибридные финансовые инструменты

Задание 4 Гибридные финансовые инструменты

Задачка 1.Номинальная цена облигации = 1000 руб. Купонная ставка по облигации = 8% годичных. Срок воззвания = 7 лет. Коэффициент конвертации = 10.

Найти стоимость конвертации.

Задачка 2.Обусловьте стоимость конвертации по облигации номиналом 1000 руб., которая конвертируется в 8 обычных акций.

Задачка 3.Компания по облигации номиналом 1000 руб. установила стоимость конвертации 200 руб. Чему равен коэффициент конвертации?

Задачка 4.Компания подразумевает прирастить свой капитал Задание 4 Гибридные финансовые инструменты на 1 миллиардов. руб. Рыночная стоимость акций = 100 руб.

Вариант 1.Дополнительная эмиссия акций в количестве 10 млн. акций. Вербование средств = 10 млн. акций * 100 руб. = 1 миллиардов. руб.

Вариант 2.Эмиссия конвертируемых облигаций в объеме 1 миллиардов. руб. и установление цены конвертации в размере 200 руб.

Какое количество новых акций появится в итоге конвертации?

Задачка 5.Начальная сумма инвестиций Задание 4 Гибридные финансовые инструменты = $2000. На дату окончания срока деяния нотки стоимость золота составила $1200. Исходная стоимость золота = $925.

Высчитать доходность по нотке.

Задачка 6.10% средств (200 долл.) идут на приобретение опционных договоров с ценой выполнения 930 долл. Стоимость 1 опционного договора = 10 долл. Приобретается 20 договоров, т.е. уплачивается премия 200 долл.

90% средств располагается на депозите.

Высчитать доходность по опциону в золото Задание 4 Гибридные финансовые инструменты.

Задачка 7. Инвестор B купил put опцион у инвестора W, позволяющий В реализовать W 100 акций компании YYY по $30 за акцию в хоть какой момент в течение следующих 6 месяцев (T=6 мес). Стоимость выполнения договора (стоимость реализации акций в дальнейшем) равна k=100*30=$3000. В текущее время акции YYY продаются на бирже Задание 4 Гибридные финансовые инструменты по $35 за штуку (S0=$3500). Инвестор B считает, что курс обычной акции YYY значительно свалится в течение последующих 6 месяцев. Инвестор W считает, что курс акции не свалится ниже $30 за этот период. Подписывая договор, W идет на риск и просит за это компенсацию $2 за акцию – это премия за опцион. B платит W Задание 4 Гибридные финансовые инструменты $200 за опцион.

Что будет, если курс акции YYY в предстоящем составит $40?

Что будет, Что будет, если если курс акции YYY свалится до $25?

Задачка 8. Инвестор B купил call опцион у инвестора W, позволяющий В приобрести у W 100 акций компании XXX по $50 за акцию в хоть какой момент в течение следующих 6 месяцев Задание 4 Гибридные финансовые инструменты (T=6 мес). Означает стоимость выполнения договора (стоимость покупки акций в дальнейшем) равна k=100*50=$5000. В текущее время акции компании XXX продаются на бирже по $45 за штуку. B считает, что курс обычных акций XXX значительно вырастет за следующие 6 месяцев. W считает, что курс акций не подымется за это время выше $50. Но Задание 4 Гибридные финансовые инструменты, подписывая договор, W идет на риск и просит за это компенсацию $3 за акцию – премия за опцион. Таким макаром, B платит $300 инвестору W, чтоб он подписал опционный договор.

Что будет, если курс акции XXX в предстоящем составит $60?

Что будет, если курс акции XXX в предстоящем составит $46?

Задачка 9. Опционы покупателя и Задание 4 Гибридные финансовые инструменты торговца на один и тот же актив сроком на 270 дней и ценой выполнения 110$ имеют рыночные опционные премии равные 40$ и 30$ соответственно. Текущая рыночная стоимость актива равна 90$. Имеется возможность безрисковых вложений и замствований под 15% годичных (безпрерывно начисляемый процент). Выстроить арбитражную комбинацию, позволяющую извлечь прибыль из этой рыночной ситуации.

Задание 5 Фьючерсы

Задачка 1. Компания Задание 4 Гибридные финансовые инструменты продала (маленькая позиция) 5 декабрьских фьючерсных договоров на 1000 кг сала каждый, по 40 руб./кг. Начальная маржа составляет 10%. Цены изменялись последующим образом 42; 44; 39; 37. Позиция закрыта по стоимости 38 руб./кг. Высчитать валютные потоки конторы и сумму на маржинальном счете, если все выплаты выполняются на последующий денек. Прийти к выводу.

Задачка 2. Брокер занял “маленькую” позицию Задание 4 Гибридные финансовые инструменты по 10 июньским фьючерсным договорам на 5000 бушелей кукурузы каждый по $2 за бушель. Брокер заносит на депозит $5000 в качестве маржи. Если стоимость кукурузы подымется до $2,20 за бушель, то какая сумма будет числиться на маржевом счете брокера? Что произойдет, если стоимость бушеля кукурузы свалится до $1,80?

Задачка 3. Брокер только-только купил четыре сентябрьских Задание 4 Гибридные финансовые инструменты фьючерсных договора по 5000 бушелей кукурузы, каждый по $1,75 за бушель. Начальная маржа составляет 3%. Поддерживающая маржа равна 80% начальной маржи.

а. Какую сумму баксов начальной маржи должен внести брокер?

б. Если сентябрьская стоимость кукурузы подымется до $1,85, то какая сумма будет числиться на счете брокера?

в. Если сентябрьская стоимость кукурузы свалится до $1,70, то Задание 4 Гибридные финансовые инструменты какая сумма будет числиться на счете брокера? Получит ли он маржевое извещение?

Задачка 4. Брокер занял “маленькую” позицию по фьючерсу на индекс, который равен 350 и “длинноватую” по ранцу акций. Будет ли он ждать сужения базиса, если спот-цена индекса 330? Поясните на примере.

Задачка 5. Какие рыночные силы могут привести к Задание 4 Гибридные финансовые инструменты ситуации «нормального бэквардейшн» либо «нормального контанго» на рынке определенного сельскохозяйственного либо сырьевого продукта?

Задачка 6. Имеется фьючерсный договор на поставку 2000 фунтов манго - $2 за фунт. Хранение манго в течение 3-х месяцев обходится в $0,10 за фунт. Чему должна приравниваться стоимость фьючерсного договора?

Задачка 7. Берд Линн обладает известной картиной Ренуара, текущая рыночная стоимость Задание 4 Гибридные финансовые инструменты которой составляет $5000000. Сначала каждого года Берд платит страховку за картину в сумме $200000. Берд может дать картину местной художественной галерее в аренду за $300000, которые выплачиваются в конце года. Берд задумывается реализовать картину по фьючерсному договору с поставкой через год. Какова действительная стоимость фьючерсного договора, если безрисковая ставка составляет 5%?

Задачка Задание 4 Гибридные финансовые инструменты 8. Высчитать теоретическую стоимость процентного фьючерса, если 3-месячная процентная ставка 8% годичных, а 6-месячная ставка – 10% годичных. Дата сделки 20.01.04.

Задачка 9. Текущий обменный курс меж евро и южноамериканским баксом составляет $1,40 за евро. Какой должна быть шестимесячная фьючерсная стоимость южноамериканского бакса в евро, если шестимесячная безрисковая ставка равна 3% в США и 3,5% в Европе Задание 4 Гибридные финансовые инструменты? Почему обменный фьючерсный курс больше либо меньше текущего спотового обменного курса?

Задачка 10. Годовая фьючерсная стоимость валютной единицы страны Утопии – дармы – равна $2,03 за дарму. Процент, которым жертвуют, продавая дармы на фьючерсном рынке заместо спотового, составляет $0.0591. Выгода от владения дармами заместо их реализации равна $0,0788. Какой должна быть безрисковая ставка в этой Задание 4 Гибридные финансовые инструменты стране согласно паритету процентных ставок, если годовая безрисковая ставка составляет 3%?


Перечень литературы

Основная литература

1. Володько, О. В. Экономика организации [Электронный ресурс] : учебное пособие / О. В. Володько, Р. Н. Грабар, Т. В. Зглюй. - Минск: Вышэйшая школа, 2012. - 400 с. - 978-985-06-2109-2. Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/index.php?page=book&id=143824 (дата воззвания 09.12.2013).

2. Экономика организаций Задание 4 Гибридные финансовые инструменты (компаний) [Электронный ресурс] : учебник / М.: Юнити-Дана, 2012. - 611 с. - 5-238-00517-2. Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118759 (дата воззвания 09.12.2013).

3. Экономика организации. Задачки и испытания : учеб. пособие / ред. В. П. Самарина. - М.: Кнорус, 2015. - 200 с.

4. Экономика предприятия : учебник для студ. вузов / ред. В. Я. Горфинкель. - 6-е изд., перераб. и Задание 4 Гибридные финансовые инструменты доп. - М. : ЮНИТИ, 2014. - 663 с. - (Золотой фонд русских учебников)

Дополнительная литература

1. Вахрушев, В.Д. Экономика отрасли и предприятия (практикум) : учебное пособие / В.Д. Вахрушев ; Министерство транспорта Русской Федерации, Столичная муниципальная академия аква транспорта. - М. : Альтаир : МГАВТ, 2015. - 229 с. : табл., схем., ил. - Библиогр. в кн. ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php Задание 4 Гибридные финансовые инструменты?page=book&id=430358 (02.04.2016).Колмыкова Л.И. Базовый анализ денежных рынков / Л. И. Колмыкова ; Академия биржевой торговли. - 2-е изд. - М. ; СПб. ; Н. Новгород : Питер, 2009. - 279 с. - (ForexClub Academy).

2. Восколович, Н. А. Экономика, организация и управление публичным сектором [Электронный ресурс]: учебник / Н. А. Восколович, Е. Н. Жильцов, С. Д. Еникеева. - М.: Юнити Задание 4 Гибридные финансовые инструменты-Дана, 2012. - 380 с. - 978-5-238-01474-6. Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118272 (дата воззвания 09.12.2013).


Федеральное агентство по образованию

Образовательное учреждение

высшего образования

«ЮЖНО–УРАЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ»

Кафедра экономики, денег и бухгалтерского учёта

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ»

ВАРИАНТ № 5

Направление«Экономика» Выполнил(а) студент(ка)Иванов И.И.
Проверил преподавательПостников Е Задание 4 Гибридные финансовые инструменты.А., канд. экон. наук, доцент Группа ЭЗМ-201
Дата проверки _________________ Дата отправления _________________
Оценка

г. Челябинск, 2017


zadanie-5-sozdajte-shemu-dannih.html
zadanie-5-sreda-i-zhizn.html
zadanie-5-testirovanie.html